Los créditos para consumo superan los ¢8,5 billones mientras persisten dudas sobre el costo del financiamiento.
Consumo y vivienda dominan el crédito privado en Costa Rica
Los préstamos destinados al consumo de los hogares y a la adquisición de vivienda continúan concentrando la mayor parte del financiamiento otorgado al sector privado en Costa Rica.
Aunque el crédito mantiene una tendencia de crecimiento, especialistas advierten que el ritmo de expansión muestra señales de desaceleración respecto a meses anteriores.
Dos actividades concentran la mayor parte del financiamiento
Los datos reflejan que el endeudamiento privado continúa enfocado principalmente en necesidades de consumo y vivienda.
Ambos segmentos representan la mayor participación dentro de la cartera crediticia nacional.
Suman el 60% del saldo adeudado
Los créditos para consumo superan los ¢8,5 billones, mientras que los préstamos relacionados con vivienda alcanzan los ¢6,5 billones.
En conjunto, ambas actividades concentran seis de cada diez colones financiados por el sistema crediticio.
Consumo lidera crecimiento de la cartera
El dinamismo más fuerte continúa observándose en los préstamos destinados al consumo.
Durante el último año esta categoría mostró el mayor crecimiento absoluto entre las distintas actividades económicas.
Incremento superó los ¢147 mil millones
Según explicó la economista Roxana Morales, la cartera de consumo registró una variación superior a los ¢147 mil millones.
Ese comportamiento permitió superar el crecimiento observado en otros sectores financiados por el sistema bancario.
Tasas de interés generan preocupación
A pesar de la reducción sostenida de la Tasa de Política Monetaria (TPM), persisten dudas sobre el impacto real de esa medida en los costos del financiamiento.
La principal inquietud radica en que las rebajas no parecen trasladarse de forma uniforme a los usuarios del crédito.
Préstamos no reflejan claramente las reducciones
Mientras la política monetaria ha experimentado ajustes a la baja desde 2023, las tasas activas muestran un comportamiento distinto.
En algunos segmentos incluso se han registrado aumentos, especialmente en actividades relacionadas con servicios, turismo y tarjetas de crédito.
Ahorros sí muestran cambios importantes
La reducción de tasas sí ha tenido efectos visibles en otros productos financieros.
Uno de los principales ejemplos corresponde a los instrumentos de ahorro.
Tasa básica pasiva cayó significativamente
De acuerdo con los datos expuestos, la tasa básica pasiva pasó de un 6,69% a un 3,64% en un periodo de tres años.
Esto impacta directamente el rendimiento que reciben las personas por sus depósitos e inversiones.
Créditos mantienen diferencias marcadas
Otro aspecto señalado por los especialistas es la amplia variación que existe entre las tasas aplicadas por distintas entidades financieras.
Las diferencias son especialmente visibles en los créditos de consumo.
Riesgo influye en el costo del financiamiento
La investigadora explicó que muchas instituciones que cobran tasas más elevadas atienden perfiles con mayores niveles de riesgo crediticio.
Esa condición genera diferencias importantes entre los costos de financiamiento ofrecidos en el mercado.
Demanda de préstamos sigue siendo fuerte
A pesar de los elevados costos financieros en algunos segmentos, la demanda de crédito continúa mostrando fortaleza.
Este comportamiento podría estar influyendo en que ciertas entidades mantengan tasas relativamente altas.
Especialistas cuestionan transmisión monetaria
Para los expertos, los datos reflejan que la reducción impulsada por el Banco Central no se está trasladando con la misma intensidad hacia quienes solicitan financiamiento.
La principal conclusión es que el abaratamiento del dinero parece beneficiar más a las tasas de ahorro que a los créditos que utilizan hogares y empresas.
